Taiwan · 勞退

勞退自提 6%，到底划不划算？

自提的錢當年不計入綜合所得課稅，等於政府先幫忙補一筆等於邊際稅率的報酬。問題只剩一個：這筆稅盾，值不值得把錢鎖進一個報酬由勞退基金決定、60 歲才能領的帳戶。

臨界值怎麼來的

自提 1 元，實際少繳 t 元的稅（t 為邊際稅率），所以進到專戶的是 1 元，而不自提時能拿去投資的只有 1−t 元。 要讓兩條路徑在 n 年後打平：

這個式子有兩個直覺結論。第一，邊際稅率越高，自提越划算，因為稅盾更大。 第二，年期越長，門檻越低——因為稅盾是一次性的優勢，被攤在越多年上就越薄。 對一個 25 歲、稅率 5% 的社會新鮮人，臨界值低到幾乎任何主動投資都能跨過； 對一個 50 歲、稅率 30% 的高薪者，門檻高到幾乎不可能靠自行投資贏過。

60 歲的門，以及它對提早退休的意義

勞退專戶最低 60 歲才能請領。如果打算 50 歲離開職場，這筆錢在那 10 年裡完全不能用—— 它會繼續在專戶裡滾，但不能拿來支應生活。這正是制度空窗期的一部分， 也是提早退休最容易被低估的一段：資產總額看起來夠，但可動用的部分不夠。

月退休金怎麼折算

本站以 n = 24 年、i = 2% 折算，這是模型假設而非法定公式——實際依年金生命表計算。 折算率的意義是：專戶餘額被攤成一段固定年數的年金。這也代表勞退的月退金額與活多久無關， 領完就沒有了；它和勞保年金那種活到老領到老的社會保險，是完全不同的東西。