台灣制度

勞保老年年金、勞退新制與制度空窗期

A/B 兩式、臨界年資、提前展延與一次金比較

專戶累積、月退折算，以及自提的臨界報酬差

從第一份薪水到規劃終齡的完整時間軸

級距、扣除額、邊際與有效稅率、股利兩制比較

一般保費計算與補充保費的 2 萬元懸崖

股利、證交稅、補充保費與海外所得的稅費漏損

勞保老年年金與勞退月退是兩套完全不同的制度，一個看年資與投保薪資、一個看專戶餘額。分開查會低估，加起來算才知道退休試算裡那個「制度所得」該填多少。

自提的好處是當年少繳的稅，代價是那筆錢被鎖進勞退基金。兩者的分界線是一條式子：−ln(1−邊際稅率)÷提繳年數。算出來通常小於 1 個百分點，而這正是爭論的關鍵。

提前一年減 4%、延後一年加 4%，各以五年為限。單純比累積金額，65 歲要到 85 歲才追過 60 歲、70 歲要到 95 歲才追過 65 歲。但回本年齡不是唯一該看的東西。

「房貸 2.3%、股市 8%，當然投資」是在比較兩個風險等級完全不同的東西。提前還款等於買進一檔零信用風險、利息免稅的債券——正確的比較對象是同等安全的固定收益，不是股票。