Taiwan · 退休三支柱

勞保加勞退，能撐起退休生活的幾成？

台灣的制度退休所得由兩個完全不同的東西組成：勞保老年年金是社會保險，勞退新制是自己的個人專戶。它們的請領年齡也不一樣，中間會留下一段空窗。

勞保老年年金：兩式取高者

A 式有一筆 3,000 元的定額，因此年資短的人 A 式較有利；B 式純粹按年資比例，年資長的人 B 式勝出。 兩式相等的臨界年資是 ———這個數字只跟定額與費率有關， 與自己的投保薪資成反比：薪資越高，越早跨過臨界點。

投保薪資有上限（—／月）。這代表勞保年金對高薪者的所得替代率會被壓得很低， 而且這個上限調整的速度長期落後薪資成長。年資與請領年齡才是能控制的兩個變數。

勞退新制：這是這筆錢，不是保險

雇主每月提繳月提繳工資的 6% 到自己的個人專戶，可以再自提最多 6%。自提的部分當年不計入綜合所得課稅， 因此邊際稅率越高的人，自提的稅盾價值越大。專戶最低 60 歲才能請領，這一點在提早退休的規劃裡非常關鍵。

制度空窗期

如果打算在 60 歲之前退休，會出現一段兩項制度所得都還不能請領的期間； 即使 60 歲退休，勞保年金通常也要等到 65 歲。這幾年的支出必須 100% 由自有資產承擔， 而它剛好落在序列報酬風險最集中的區間。 這是提早退休在台灣最容易被低估的一段。